Кредитование бизнеса: что происходит на современном рынке?

Алексей Рубинов

Текущие тенденции развития рынка кредитов для бизнеса сложно рассматривать в отрыве от бума начала 2000-х годов, который прервался кредитным кризисом 2008—2009 годов, продолжающимся до сих пор

В 2006 и 2007 годах многие банки в ответ на настороженные замечания относительно агрессивного роста кредитного портфеля отвечали, что "рынок наводнен ликвидностью и банки буквально не знают, что с ней делать". Силы кредитных экспертов были направлены на поиски все новых клиентов и проектов, повсюду открывались новые филиалы и точки обслуживания.

Легкость привлечения коммерческого кредита и относительная дешевизна заемных средств автоматически делала долгосрочные проекты более привлекательными. Сотрудники банков с воодушевлением рассказывали про новые программы инвестиционного кредитования все более амбициозных проектов.

Кредитованию малого бизнеса под залог оборотных средств также уделялось много внимания. Критическим фактором было то, что при низких ставках по депозитам, нередко отстававшим от инфляции, в экономике было меньше стимулов делать сбережения. Вместо депозитов деньги размещались в ПИФах, инвестировались в развитие или шли на текущее потребление, что стало одним из факторов потребительского бума.

Во второй половине 2008 года кредитная экспансия резко сменилась кризисом кредитного рынка, и кредитные средства, которые еще недавно было легко получить, стали острым дефицитом. Если во времена бума снижалась стоимость кредитования, ослаблялись стандарты выдачи и правила оценки кредитного риска, проводился агрессивный маркетинг кредитных продуктов, то сегодняшний день характеризуется прямо противоположной динамикой, только развивается она намного быстрее. Банки, которые привлекали средства на срок, часто гораздо более короткий, чем сроки кредитования для бизнеса, сталкиваются с острым дефицитом ресурсов, сокращением и удорожанием пассивной базы. Они немедленно повышают ставки, сокращают сроки и ужесточают условия кредитования.

Понимая, насколько экономический рост предыдущих лет зависел от притока кредитных ресурсов, Центральный банк активно поддерживает банковскую систему, пытаясь сгладить шок, переживаемый экономикой. Это помогает лишь частично, так как банки, осознавая, что недооценили риски во времена кредитного бума, предпочитают сохранять средства в резервах и готовятся к предстоящему росту убытков по уже сформированным кредитным портфелям. Поэтому, чтобы обеспечить доступ ряда важных предприятий и отраслей к кредитам, государство напрямую гарантирует их обязательства.

Насколько сложно получить кредит в этих условиях? Разумеется, это труднее, чем раньше, но до сих пор возможно. Чувствуя поддержку ЦБ и определенное давление со стороны государства, банки продолжают выдавать кредиты.

Для получения кредита, как правило, нужно предоставить учредительные документы, финансовую отчетность, документы по обеспечению. Проще всего компании получить кредит в банке, в котором она обслуживается уже несколько лет и смогла сформировать положительную кредитную историю. Обеспечением могут выступать недвижимость, автотранспорт, оборудование, ТМЦ (небольшая часть в структуре обеспечения), а также поручительства со стороны государства, например фондов содействия кредитованию малого бизнеса.

Но главное условие — достаточные обороты на банковском счете и способность компании генерировать выручку, так как ни один из банков сегодня не хочет столкнуться с необходимостью реализации залога. Как следствие, сегодня в банках крайне трудно рефинансировать или получить новый кредит под проекты с длительным периодом окупаемости, финансовая привлекательность которых зависит от стоимости кредитных средств, а также проекты, ориентированные на рост инвестиционного или потребительского спроса.

Источник: Газета